Rational system trading llc

Sentido do mercado de publicação de Sensei de Trader39s Redefinido com nosso modelo de tendência de mercado de Twin-Bar Tendência de mercado e tendência seguindo redefinido de Michael R. Gibbons que era um dos fundadores de arbitragem de índice de estoque e técnicas de hedge financeiras modernas. Temos uma publicação chamada Sensei Trader39s e contém todos os nossos negócios que produziram retornos desmedidos em comparação com o mercado tradicional timing / tendência seguintes métodos. Os clientes recebem nossos sinais proprietários de compra e venda de ações, títulos, moedas e forex. Nossos negócios são baseados em um conjunto de regras totalmente objetivo e sistemático e nada mais. Gibbons39 Trading LLC está envolvida em negociação proprietária, arbitragem opção / índice, pesquisa e publicação. Gibbons39 Trading LLC é operado por Michael Gibbons, que é o sócio-gerente. Michael Gibbons emprega seu Trader39s Sensei Trading Method exclusivamente para o comércio baseado em índice ETFs, bem como vinte e oito mercados de futuros de commodities. Todos os negócios ETF e negociações de futuros feitos pelo Trader39s Sensei Trading Trading Method são apresentados em uma publicação que chamamos de Trader39s Sensei. Michael Gibbons tem sido negociado desde 1971, e foi um dos primeiros a descobrir o que é agora conhecido como arbitragem de índice de ações, bem como um pioneiro na cobertura de risco financeiro. Ele foi membro do Programa de Honras Gerais na faculdade e formou-se com um Bacharelado em Artes em Economia pela California State University em Long Beach. Ele foi um dos primeiros a empregar o comércio computadorizado - seu primeiro sistema de negociação de computadores foi programado em 1971. Ele trabalhou para grandes corretoras e conseguiu grandes quantidades de dinheiro. Ele evita organizações da indústria, e agora é um comerciante muito privado e pesquisador. Ele atualmente fornece sua pesquisa proprietária principalmente para grandes comerciantes e fundos de hedge. Sua negociação de seu próprio método ocupa a maior parte de seu tempo. Gibbons39 Trading LLC oferece atualmente todos os negócios Michael Gibbons39 proprietário na publicação Trader39s Sensei. Informações e preços para uma assinatura do Trader39s Sensei podem ser encontrados clicando no botão de serviços na parte superior desta página. A única maneira de obter as nossas operações do Portfolio de Modelos Sensei da Trader é subscrever as nossas publicações, uma vez que não fornecemos sinais de negociação a ninguém que não seja os nossos assinantes. Oito princípios básicos de negociação e regras de Michael Michael Gibbons39 Conceitos importantes de negociação e investimento Há muitas coisas importantes que você precisa saber para negociar e investir com sucesso no mercado de ações ou em qualquer outro mercado. Oito das coisas mais importantes que eu posso compartilhar com você com base em muitos anos de experiência comercial são enumerados abaixo. 1. O mercado é sempre certo eo preço é a única realidade na negociação. Se você quiser ganhar dinheiro em qualquer mercado, você precisa espelhar o que o mercado está fazendo. Se o mercado está indo para baixo e você é longo, o mercado está certo e você está errado. Se o mercado está subindo e você é curto, o mercado está certo e você está errado. Outras coisas sendo iguais, quanto mais tempo você ficar com o mercado, mais dinheiro você vai fazer. Quanto mais você ficar errado com o mercado, mais dinheiro você vai perder. 2. A tendência é seu amigo. Uma vez que a tendência é a base de todos os lucros, precisamos de tendências de longo prazo para fazer dinheiro considerável. A chave é saber quando chegar a bordo de uma tendência e ficar com ele por um longo período de tempo para maximizar os lucros. Contrariamente à perspectiva de curto prazo da maioria dos comerciantes de hoje, todo o grande dinheiro é feito pela captura grandes movimentos do mercado, não por dia de negociação ou negociação a curto prazo. 3. Se você está procurando quotreasonsquot que ações ou mercados fazem grandes movimentos direcionais, posso dizer-lhe que você provavelmente nunca vai saber com certeza. Grandes investidores institucionais e jogadores bem capitalizados movem mercados por razões conhecidas apenas por eles. Uma vez que estamos lidando com a percepção dos mercados - não necessariamente a realidade, você está desperdiçando seu tempo procurando as muitas razões que os mercados se movem. Um grande erro que a maioria dos investidores fazem é assumir que os mercados são racionais ou que eles são capazes de determinar por que os mercados fazem alguma coisa. Para fazer uma negociação de lucro, só é necessário saber que os mercados estão se movendo - não por que eles estão se movendo. Os comerciantes mais rentáveis ​​só se preocupam com direção e duração, enquanto os perdedores de mercado são obcecados com os porquês. 4. Os mercados geralmente se movem antes das notícias ou fundamentos de suporte - às vezes com meses de antecedência. Se você esperar para investir até que seja totalmente claro para você por que um estoque ou um mercado está se movendo, você tem que assumir que os outros fizeram a mesma coisa e você pode ser tarde demais. A reação do mercado a notícias boas ou más em um mercado de touro será positivo mais frequentemente do que não. A reação do mercado a notícias boas ou más em um mercado de urso será negativo mais frequentemente do que não. 5. Você deve deixar seus lucros funcionar e cortar suas perdas rapidamente se você tiver alguma chance de ser bem sucedido. Todo mundo vai estar errado muito quando eles comércio - e que é de se esperar. Mas ficar errado (mantendo negociações perdedoras contra a tendência) não é aceitável e um sinal claro de comportamento de mercado perdedor. Disciplina de negociação não é uma condição suficiente para ganhar dinheiro nos mercados, mas é uma condição necessária. Se você não praticar trading altamente disciplinado, você não vai ganhar dinheiro a longo prazo. Na minha longa experiência no mercado, pelo menos 90 dos investidores não têm a disciplina necessária para serem bem sucedidos. A emoção substituirá a disciplina para a maioria dos investidores no momento mais crítico. Esta é a verdadeira razão pela qual a maioria das pessoas não pode vencer o mercado - o mercado simplesmente os bate psicologicamente. 6. A Hipótese de Mercado Eficiente (EMH) é falaciosa e é metafisicamente um derivado do modelo de concorrência perfeita do capitalismo. O EMH na raiz compartilha muitas das mesmas falsas premissas como o paradigma de competição perfeita como melhor descrito pelo economista George Reisman em seu trabalho Platonic Competition. O EMH foi criado pela Universidade de Chicago acadêmico Eugene Fama, que emprestou muitos dos mesmos conceitos de outro Universidade de Chicago professor Frank H. Knight. Cavaleiro em Risco, Lucro e Incerteza (1921) forneceu a base intelectual para o EMH quarenta anos antes, descrevendo a concorrência perfeita. O modelo de concorrência perfeita do capitalismo e dos mercados (e da EMH) não se baseia em nada que exista nesta terra. Mercados ineficientes podem durar por longos períodos de tempo. Você vê, não há nenhuma razão válida para pensar que os investidores são racionais. Ou seja, o EMH é baseado em uma falsa premissa de que os investidores são racionais. É precisamente porque os investidores são irracionais que as tendências duram por muito mais tempo do que qualquer pessoa racional poderia razoavelmente esperar. Você não pode explicar os períodos de bolha fora nos mercados como apenas uma aberração. A exuberância racional não é um fenômeno raro. A presença de grandes oscilações emocionalmente impulsionadas nos mercados dá aos seguidores de tendências uma oportunidade para grandes lucros. 7. Você deve fazer suas próprias decisões comerciais. Nunca confie nos conselhos e / ou idéias de vendedores de software, vendedores de sistemas, comentaristas de mercado, analistas financeiros, corretores, editores de boletins, autores comerciais, etc., a menos que troquem seu próprio dinheiro e tenham trocado com sucesso por anos. Você deve notar que aqueles que têm trocado com êxito durante longos períodos de tempo são muito poucos em número. Eu conheço alguns comerciantes muito ricos, mas não analistas ricos. 8. Não há gurus do mercado. Os comerciantes bons fazem exame da vantagem dos ofícios da probabilidade elevada e capitalizam na direção e na duração. Cuidado com todos os gurus auto-proclamados ou auto-ungidos. A maioria deles são perdedores líquidos nos mercados. Um dos maiores erros que a grande maioria dos investidores e comerciantes fazem é manter a premissa de que você tem que ser capaz de prever para ganhar dinheiro nos mercados. É por isso que o quotforecastingquot serviços e previsões são tão populares. Pessoas tentando dizer-lhe (por um preço como um cartomante) o que as melhores ações são para manter para o futuro, o que um estoque vai fazer um ano a partir de agora, ou se o ouro será maior ou menor em dois anos. Gurus em abundância e eles dizem-lhe com grande hubris como eles têm uma conexão especial para o futuro. A realidade é, nenhum em pode prever ou prever mercados com qualquer consistência durante longos períodos de tempo. Os cartomantes fazem previsões como a maioria dos investidores. O que eles não sabem é que ninguém pode prever ou saber o futuro. Tendência seguinte é sobre reagir à situação agora e, portanto, nunca tentamos pegar topos e fundos. Cisnes negros são muito mais comuns do que a maioria das pessoas pensa, e caudas de gordura são onde fazemos um monte de nosso lucro. Meu Trader39s Sensei Trading System tem sido no lado direito de cada grande movimento do mercado na história. Ele fez isso porque ele automaticamente ajusta e muda de curso (se necessário) para espelhar o mercado e não pode perder um movimento por causa de sua construção muito. Claro que a tendência seguinte não é popular, apesar do seu histórico altamente lucrativo. Isso porque, se o seguimento das tendências fosse amplamente aceito, não haveria necessidade de cerca de 95 pessoas empregadas no setor financeiro. Não haveria necessidade de análise fundamental e nenhuma necessidade de qualquer mídia financeira a não ser relatar resultados. Logicamente, os seguidores de tendências quase não recebem cobertura da mídia. Agora, por que isso seria Rational Behavior O que é Rational Behavior Um processo racional de tomada de decisão de decisão baseia-se em fazer escolhas que resultam no nível mais otimizado de benefício ou utilidade para o indivíduo. A maioria das teorias econômicas convencionais são criadas e usadas sob a suposição de que todos os indivíduos que participam de uma ação / atividade estão se comportando racionalmente. O comportamento racional não necessariamente envolve sempre receber o benefício mais monetário ou material porque a satisfação recebida pode ser puramente emocional. Carregar o leitor. BREAKING DOWN Comportamento racional Embora seja mais financeiramente lucrativo para um executivo permanecer em uma empresa em vez de se aposentar cedo, ainda é considerado um comportamento racional para ela buscar uma aposentadoria precoce se ela sente que os benefícios da vida aposentada superam a utilidade de O salário que ela recebe. Comportamento racional dentro da economia é uma parcela de financiamento comportamental que se concentra no comportamento dos indivíduos dentro do mercado. Para que uma decisão seja considerada racional, deve fazer sentido lógico, e muitas vezes a decisão é tomada sem resposta emocional significativa sobre a escolha. Comportamento racional não necessariamente exige uma pessoa para tentar obter o maior retorno, pois permite a consideração de risco. A aversão de pessoas ao risco pode ser considerada racional em vários níveis, dependendo de seus objetivos exatos e circunstâncias. Finanças Comportamentais Enquanto a maioria dos modelos assumem comportamento racional por parte dos consumidores e investidores, o financiamento comportamental também substitui a idéia de pessoas normais por pessoas perfeitamente racionais. Permite questões de psicologia e emoção, entendendo que esses fatores alteram as ações dos investidores, levando a decisões que podem não ser inteiramente racionais ou de natureza lógica. Tomada de decisão racional e irracional Para que uma escolha seja considerada racional, ela deve freqüentemente remover todos e quaisquer componentes emocionais do processo de tomada de decisão e se concentrar unicamente nos fatos à medida que são apresentados. Mesmo com a emoção removida, mais de uma determinação para uma situação pode ser considerada racional, desde que possa ser explicado logicamente. Uma dessas decisões poderia envolver a colocação de fundos em uma obrigação ou outra, se ambos tiverem taxas similares de retorno e tiverem datas de vencimento semelhantes. Em contraste, o financiamento comportamental também analisa o comportamento irracional por parte do investidor. Isso pode incluir a tomada de decisões baseadas principalmente em componentes emocionais, como investir em uma empresa que o investidor tem sentimentos positivos, mesmo se os modelos financeiros sugerem que o investimento não é sábio. Além disso, o efeito de disposição, ou a falha de vender o estoque que começou a cair, também pode ser considerado irracional. Se você acredita que o aconselhar dos milhares de consultores financeiros e gurus e shows de mídia, dando análise e conselhos, você pensaria que A atividade do mercado de ações é racional, lógica e analítica. Não é assim de acordo com pesquisas recentes no campo da economia comportamental e psicoterapia. Que aponta para a influência predominante das emoções. Nos últimos anos, os cientistas começaram a suspeitar que a emoção desempenha um papel importante na avaliação do risco e na tomada de decisões. Dizem-nos que os comerciantes são treinados para avaliar riscos e informações de forma rápida e confiável, e muitas vezes eles têm grandes incentivos financeiros montado em suas decisões - que deve reduzir os ataques de comportamento não-racional. Mesmo assim, estudos anteriores sugeriram que muitos comerciantes bem sucedidos baseiam seus negócios na intuição e nos sentimentos. Estes estudos utilizam o que é denominado Teoria da Emoção Humana (HUEMO), uma vez que aplica o mercado de ações. A teoria voa em face das técnicas tradicionais de análise de ações, que se baseiam em avaliações técnicas e fundamentais para determinar os níveis de preços ideais para ações específicas. As teorias tradicionais do mercado de ações baseiam-se na suposição de que os comerciantes de ações tomam decisões de uma maneira completamente racional e objetiva, ao mesmo tempo em que tomam tempo para sintetizar toda a informação disponível. O núcleo da teoria HUEMO é a constatação de que essa suposição não é confiável no mundo real. Stock comerciantes tomar decisões baseadas em fatores psicológicos, incluindo emoções, e pode colocar peso indevido em informações específicas à custa de outros dados relevantes. Diferentes estados emocionais podem ter efeitos imprevisíveis na tomada de decisões em momentos diferentes. O humor pode ter um impacto no desempenho cognitivo e expectativas, enquanto fatores como uma série de ganhos ou perdas podem ter um efeito sobre os comerciantes Pesquisadores, Andrew Lo, um professor de finanças no Massachusetts Institute of Technology, e Dmitry Repin, um neurocientista em Boston Universidade, agora no MIT monitorados indicadores fisiológicos do estado emocional em comerciantes de valores mobiliários financeiros no trabalho em tempo real de negociação no mercado. Seus resultados, publicados no Journal of Cognitive Neuroscience, sugerem que a emoção pode influenciar muitas, senão todas, as decisões dos comerciantes de Wall Street. Para determinar se a emoção desempenha um papel na intuição dos comerciantes, eles monitoraram a freqüência cardíaca, pressão arterial e condutância da pele de 10 comerciantes profissionais durante o curso de um dia normal. Eles também coletaram informações financeiras em tempo real, registrando os preços e as tendências das 13 moedas estrangeiras e dois futuros de ações que os comerciantes estavam olhando e manipulando. Os pesquisadores avaliaram as respostas fisiológicas a três tipos gerais de eventos: as tendências, nas quais os preços das ações marcham firmemente em uma direção, reversões de tendências e eventos de volatilidade, nos quais os preços flutuam por todo o mapa. Os resultados Mesmo comerciantes veteranos com uma reputação de decisões lógicas frio tinham palpitações cardíacas durante eventos voláteis, e comerciantes menos experientes reagiram emocionalmente a uma faixa mais ampla de comportamento do mercado, Lo e Repin relatou. Os investidores ficam empolgados com a excitação e as fantasias de desejo à medida que o mercado de ações sobe, suprimindo as emoções negativas que de outra forma avisá-los do alto risco do que eles estão fazendo, de acordo com um estudo liderado pelo University College, Londres, Reino Unido publicado na International Os modelos econômicos deixam de levar em conta as emoções ea vida mental inconsciente que impulsionam o comportamento humano em condições onde o futuro é incerto diz o estudo, que argumenta que os bancos e instituições financeiras devem ser tão cautelosos de inflação emocional como eles são inflação fiscal. De acordo com esses estudos, o mercado é dominado por profissionais racionais e inteligentes, mas os investimentos mais atraentes envolvem suposições sobre um futuro incerto e incerteza cria sentimentos. Quando há novos investimentos emocionantes cujo resultado é inseguro, os investidores mais profissionais podem ficar presos no mundo todo, fazendo onda, então eu deveria acenar o que leva primeiro a subestimar e depois, depois do pânico e da explosão de uma bolha, superestimar Os riscos de um investimento. O arrependimento e o orgulho guiam os investidores em ações mais do que os fatos econômicos, muitas vezes em detrimento financeiro, de acordo com um estudo publicado no Journal of Marketing Research por Brad Barber, professor da Graduate School of Management da University of California, Davis. Barber analisou os registros comerciais de 66.465 domicílios americanos com contas em um grande corretor de desconto entre janeiro de 1991 e novembro de 1996 e outros 596.314 investidores dos EUA com contas em um grande corretor de varejo entre janeiro de 1997 e junho de 1999. Tendo vendido ações, Continua a subir, e lamentar ter vendido em primeiro lugar, Barber diz. Eles prevêem que sua decepção e arrependimento será mais intensa se recomprar um estoque, em vez de não recomprá-lo assim investidores são mais propensos a recomprar um estoque anteriormente vendido por um ganho que está negociando abaixo do preço em que eles vendidos. A análise sugere que os investidores geralmente tomam decisões baseadas em emoções como arrependimento, decepção, orgulho e contentamento. Todos os comportamentos eram consistentes com o que os pesquisadores chamam de pensamento contrafactual olhando para o que poderia ter sido e sugerem que os investidores são motivados por um desejo de evitar arrependimento e sentir orgulho. Portanto, parece que as oscilações no mercado de ações pode ser mais um resultado de reações emocionais, não racional, pensamento lógico por parte dos comerciantes e investidores. Tanto para a ciência da negociação de ações e investimento. Um grande livro chamado Reminiscências de um operador de ações por Edwin Lefevre é basicamente uma biografia de Jesse Livermore, um comerciante de ações muito bem sucedido que começou a operar no final de 1800 e fez uma matança durante o Estoque de 1929 no lado curto. Mais de cem anos atrás Livermore observou que o mercado é impulsionado pelo medo e ganância e que um comerciante inteligente e racional pode tirar dinheiro dele porque grandes grupos de pessoas agem de forma previsível em face do medo e ganância. A ganância e o medo são também por que as pessoas continuam a ser enganadas pelos políticos e votar tolamente, apesar das consequências negativas óbvias (para os seres mais racionais). Naturalmente, a tolice no mercado de ações afeta somente o tolo, visto que um tolo votando feridos muitos outros. Enviado por Nick Black em 13 de julho de 2017 - 1:59 am Nice artigo. Eu concordo que muitas teorias econômicas tradicionais não explicam corretamente a emoção humana e as motivações inconscientes. Além de Behavioral Economics, uma outra teoria thats sido usado para melhorar a nossa compreensão do comportamento do mercado é Investigação Morfológica. A teoria é baseada em tensões inconscientes que impulsionam a tomada de decisão humana e do mercado. Se você estiver interessado em aprender mais sobre a Pesquisa Morfológica, você pode gostar de verificar: intensions. co/news/2017/7/9/understanding-market-psychology