Options trading liquidity

Opções Liquidez Opções Liquidez - Introdução A liquidez de um ativo negociado publicamente sempre foi de extrema preocupação não só para os comerciantes de ações, mas para todos os tipos de investidores, até mesmo para os investidores em arte ou propriedades. A liquidez refere-se à liquidez de um activo. Um activo altamente líquido irá fluir de mão em mão facilmente e prontamente enquanto um activo ilíquido pode fluir lentamente ou mesmo não ter compradores para fluir para. A questão da liquidez é bastante simples em ações, mas é extremamente complexa em negociação de opções. Determinar a liquidez dos contratos de opções é realmente uma das questões mais complicadas na negociação de opções. Assim, como é a liquidez das opções determinada Este tutorial livre de opções de negociação deve explorar em profundidade o que a liquidez significa e como a liquidez de um contrato de opções pode ser determinada. O que exatamente é liquidez O termo Liquidez vem da palavra líquido e é uma terminologia de investimento muito utilizado. O líquido flui de um local para outro e a liquidez se refere ao seu estado de liquidez. Isso é usado no investimento para se referir à facilidade e freqüência com que um fluxo de ativos de um investidor para outro. Um activo é referido como Altamente Líquido ou tem uma Liquidez Alta quando é fortemente negociado e tem um mercado pronto com compradores e vendedores prontos. Por outro lado, um activo é referido como ilíquido ou tem uma liquidez baixa quando raramente é negociado e tem pouco ou nenhum compradores e vendedores prontos. Basicamente, quando você possui um ativo de alta liquidez, você vai achar que é fácil vender o ativo por dinheiro a um preço de mercado prontamente estabelecido. No entanto, quando você possui um activo ilíquido, você pode achar que é quase impossível encontrar um comprador para vender e até mesmo se você fizer, o comprador não será provável que comprar o ativo de você ao preço de mercado, mas a um preço muito mais baixo Dependendo de como você está ansioso para vender. Mesmo que todos os investidores parecem entender o que significa liquidez e quais ativos ou ações têm melhor liquidez, continua a ser mais uma arte do que uma ciência para medir a liquidez de um ativo. Os comerciantes conservados em estoque tipicamente usam figuras estelares tais como o volume negociando diário médio de 200.000 para qualificar um estoque como líquido bastante para negociar. No entanto, ao contrário de ações, simplesmente dependendo do volume de negociação não pode dizer-lhe como líquido um contrato de opções é. Na verdade, muitos contratos de opções de boa liquidez podem realmente ter pouco ou nenhum volume de negociação em um único dia. Determinar opções de liquidez pode ser extremamente complicado para iniciantes de opções. Por que o volume negociado não é uma boa indicação de opções de liquidez Como mencionado acima, a melhor indicação de liquidez para ações é o volume negociado em si, mas essa lógica não se aplica necessariamente a opções. Porque é que a razão é que as opções nunca serão tão pesadamente negociados como estoques devido ao fato de que pode haver até uma centena de opções diferentes contratos disponíveis para uma única ação, espalhando o volume de negociação para que as opções de ações finamente, principalmente Entre as opções que estão perto do dinheiro. Além disso, as opções não precisam ser negociadas para que seu valor mude à medida que o valor das opções se mova com movimentos de preços no ativo subjacente. Como tal, um volume negociado baixo para opções não pode sugerir que um contrato de opções é ilíquido porque a maioria dos contratos de opções terá baixo volume negociado. Na verdade, é possível para a maioria dos contratos de opções para não ter qualquer volume negociado para o dia e ainda ter boa liquidez. É por isso que muitos comerciantes de opções se voltam para outra peça de informação de opções conhecida como Interesse Aberto como indicação de liquidez. Sistemamente VENCEM em Opções de Negociação Descubra como o Sr. OppiEs Estudantes Fazem Mais de 87 Lucro Mensal, Confiantemente, Opções de Negociação Tanto nos Mercados de Bull quanto de Urso Por que o Interesse Aberto não é uma Boa Indicação de Opções Liquidez Muitas opções de traders consideram opções com alto interesse aberto Ser altamente líquidos. O juro aberto é o número total de contratos pendentes no mercado que não foram encerrados. Um contrato de opções com participação aberta de 900 tem 900 contratos ainda sendo detidos por traders de opções que ainda não foram exercidos ou fechados. Claro que isso significa que um contrato de opções com um elevado interesse aberto é aquele que tem sido fortemente negociado e sugere uma alta liquidez. No entanto, são opções que têm pouco ou nenhum interesse aberto necessariamente ilíquido. Todos os contratos de opções começam com juros abertos absolutamente nulos e aumentam gradualmente o interesse aberto quanto mais tempo ele fica disponível no mercado. Altamente líquido no dinheiro ou fora dos contratos de opções de dinheiro geralmente também têm um interesse aberto muito menor do que seus contrapartes de dinheiro, mas eles ainda podem ser tão líquido quanto opções com um interesse elevado aberto. Além disso, muitos contratos de opções ativamente negociados no dia são fortemente negociados durante as horas de mercado, mas fechados até o final do dia, resultando em uma baixa taxa de juros aberto, uma vez que o interesse aberto não é cumulativo. É por isso que descontar imediatamente baixas opções de juros abertos como sendo ilíquido não é completamente correto. Assim, se o baixo volume e baixo interesse aberto não significa necessariamente uma falta de liquidez, isso significa que não há tal coisa como uma opção ilíquida Opções também podem ser ilíquidas Sim, as opções podem ser ilíquidos também. As opções se tornam ilíquidas quando os criadores de mercado acham que é muito arriscado assumir uma posição em uma opção específica devido à falta de interesse nessa opção. Surpresa surpresa, os comerciantes de opções não são realmente opções de negociação com outras opções de comerciantes no mercado de opções. Todos os comerciantes das opções estão negociando de encontro aos fabricantes profissionais do mercado que são carregados com o dever fazer o mercado e manter a liquidez para todos os contratos das opções. Estes fabricantes de mercado estão prontos para comprar ou vender opções em todos os momentos, garantindo assim liquidez para todos os contratos de opções. Isto é particularmente assim para os estoques que são muito pesadamente negociados como o QQQ. Sim, se o estoque subjacente tem boa liquidez, as chances são de que suas opções também seriam altamente líquidas. Então, o que são opções ilíquidas contratos como opções ilíquido será extremamente difícil de vender a um preço que contém qualquer valor extrínseco. Isto significa que mesmo se o estoque subjacente se moveu no favor de seu contrato das opções, você pôde encontrá-lo impossível vender esse contrato das opções em tudo no preço mais elevado a menos que você for disposto vender em um preço extremamente baixo. Na verdade, você pode não ser capaz de vender uma opção ilíquida que você comprou em tudo e pode ter que mantê-lo todo o caminho até à expiração. Assim, como podemos dizer se uma opção pode ser ilíquida Se o volume eo interesse aberto não são indicadores bons de uma liquidez de opções, qual é a maneira definitiva de avaliar a liquidez de um contrato de opções Melhor Indicador de Liquidez de Opções Vamos recordar que em opções Negociação, é realmente os fabricantes de mercado que estão agindo como a contraparte para o seu comércio opções. Isso, em seguida, traduzir para opções de liquidez simplesmente ser a vontade dos fabricantes de mercado para assumir o outro lado de suas opções de comércio Os fabricantes de mercado mais dispostos e ansiosos para comprar um contrato de opções de você ou vender para você, . Então, como podemos dizer se os criadores de mercado estão ansiosamente comprando e vendendo um contrato de opções particulares Quanto mais os criadores de mercado estão competindo para comprar e vender um contrato de opções, mais líquido um contrato de opções se torna. Isso mostra-se como o lance pedir spread nas cadeias de opções. Perguntar preço é o preço pelo qual um criador de mercado está oferecendo para vender um contrato de opções eo preço de oferta é o preço pelo qual um fabricante de mercado está oferecendo para comprar esse contrato de opções de você. Se um fabricante de mercado está oferecendo um preço muito mais elevado para vender-lhe um contrato de opções, mas oferecendo para comprar de volta imediatamente a um preço muito mais baixo, isso diz-lhe algo sobre a vontade desse fabricante de mercado para negociar esse contrato de opções particulares e, Contrato de opções. À medida que mais criadores de mercado competem para comprar ou vender um contrato de opções, mais estreito o lance de oferta do contrato de opções torna-se como os criadores de mercado sacrifício potencial lance pedir lucro spread para garantir um comprador ou vendedor. Sim, os criadores de mercado competem uns com os outros por negócios e negócios também. Como tal, quanto mais estreito o lance solicitar o spread de um contrato de opções, melhor sua liquidez será mesmo que tenha volume zero e quase nada em termos de interesse aberto. As opções altamente líquidas podem às vezes ter o lance da oferta põr tão estreito como 0.05 e os contratos das opções do illiquid podem ter o lance da oferta espalhar tão largamente quanto 1.00 ou mais. Sim, o lance de oferta de um contrato de opções é o melhor indicador de liquidez das opções. Como tal, um contrato de opções com alto volume, juros abertos e spread de oferta reduzida é a melhor garantia de liquidez que você pode ter. Como uma regra de ouro, uma oferta de oferta de propagação de dentro de 10 do preço de pedir é indicativo bom de liquidez. Opções sobre ações que são fortemente negociados também tendem a ser muito líquido com bom lance pedir spread. Deve um operador de opções sempre estar preocupado com opções de liquidez Não, nem todos os operadores de opções precisam estar preocupados com opções de liquidez em negociação de opções. Diferentemente das ações, as opções são derivadas que podem eventualmente ser exercidas para seus ativos subjacentes mesmo que não sejam vendidas. Isso significa que se você comprar uma opção com a intenção de eventualmente exercê-lo para o estoque subjacente ou deixá-lo expirar sem valor se não executar, você não tem que se preocupar com o quão líquido a opção é de todo porque você não tem que vender isso Contrato de opções afastado em tudo. No fato, se você mantiver ilíquido nas opções do dinheiro toda a maneira à expiração, elas começam automaticamente atribuído por expiração assim que você não começ travado com elas indefinidamente. No entanto, dito isto, opções ilíquidas tendem a ter maiores quantidades de valor extrínseco na compra do que opções com maior liquidez para que os comerciantes de opções olhando para comprar e manter tais contratos de opções devem ter o maior valor extrínseco em consideração. Como posso medir a liquidez opção É um instrumento financeiro que dá ao detentor o direito de comprar ações em uma empresa a um determinado preço definido (preço de exercício) antes de uma data definida, conhecida como a data de vencimento. No entanto, as opções negociam com muito menos frequência do que outros instrumentos financeiros, como ações ou títulos. Isso pode tornar difícil para os investidores a entrar na opção que eles querem. A melhor maneira de medir a liquidez das opções. Portanto, é olhar para dois fatores: o volume diário eo interesse aberto. O volume diário de um contrato de opção específica é simplesmente uma medida do número de vezes que o contrato foi negociado em um determinado dia. Por exemplo, se o volume diário do contrato de opção de compra Ford 10 Dec05 for 15, isso significa que naquele dia foram negociados 15 contratos de opções para comprar ações da Ford em 10 antes de dezembro de 2005. Quanto maior esse volume diário, mais líquido se torna este contrato de opção em comparação com opções com menor volume diário. No entanto, porque cada dia traz um novo volume diário, não é a medida mais precisa da liquidez opção. Além disso, obter informações sobre o volume diário passado é muito mais difícil de obter do que a vasta informação disponível sobre ações. Outra medida da liquidez das opções é o interesse aberto da opção. O interesse aberto de um contrato de opção é o número de opções em circulação desse tipo (Ford 10 Dez 05) que atualmente não foram fechadas ou exercidas. Assim, se o interesse aberto era de 1.000, isso significa que existem atualmente 1.000 opções que ainda estão ativas para serem exercidas ou vendidas. Porque uma opção é simplesmente um contrato, mais pode ser criado todos os dias, mas o interesse aberto atual dá aos investidores uma idéia do interesse que os investidores estão mostrando nesse tipo de contrato. Quanto maior o interesse aberto, mais líquido o contrato de opção é pensado para ser. Portanto, se você vê uma opção que é negociada 500 vezes por dia, com um interesse aberto de 10.000, é muito mais líquido para os investidores em comparação com uma opção que Comércios 10 vezes por dia, com um interesse aberto de 1.000. Para saber mais sobre opções, leia Opções Básico Tutorial e opções de volume de negociação e interesse aberto. Saiba mais sobre opções, opções de volume e interesse aberto e a diferença entre volume e interesse aberto. Leia a resposta Aprenda sobre o interesse aberto de contratos de opções eo que um alto e um baixo interesse aberto indicam sobre a liquidez de. A resposta rápida é sim e não. Tudo depende de onde a opção é negociada. Um contrato de opção é um acordo entre. Leia a resposta Saiba como as estratégias de venda de opções podem ser usadas para coletar valores de prêmios como receita e entender como a venda é coberta. Leia a resposta Saiba mais sobre o interesse aberto em opções de ações, o que o interesse aberto de chamadas e puts indica, e que um aumento. Leia Resposta Saiba como funcionam os preços de exercício das opções de compra e venda e entenda como diferentes tipos de opções podem ser exercidas. Ler resposta O que é Liquidez A liquidez descreve o grau em que um ativo ou um título pode ser rapidamente comprado ou vendido no mercado sem afetar o preço dos ativos. Liquidez de mercado refere-se à medida em que um mercado. Tais como um mercado de ações countrys ou um mercado imobiliário de citys, permite que os ativos sejam comprados e vendidos a preços estáveis. O dinheiro é o ativo mais líquido, enquanto o imobiliário. Arte e colecionáveis ​​são todos relativamente ilíquidos. A liquidez contábil mede a facilidade com que um indivíduo ou empresa pode cumprir suas obrigações financeiras com os ativos líquidos disponíveis para eles. Existem vários índices que expressam liquidez contábil. Carregar o leitor. BREAKING Down Cash Liquidity O cash é considerado o padrão de liquidez, pois pode ser convertido mais rapidamente e facilmente em outros ativos. Se uma pessoa quer uma geladeira 1000, o dinheiro é o recurso que pode ser mais facilmente utilizado para obtê-lo. Se essa pessoa não tem dinheiro, mas uma coleção de livros raros que foi avaliado em 1.000, eles são improváveis ​​encontrar alguém disposto a trocá-los a geladeira para a sua coleta. Em vez disso, eles terão que vender a coleção e usar o dinheiro para comprar a geladeira. Isso pode ser bom se a pessoa pode esperar meses ou anos para fazer a compra, mas poderia apresentar um problema se a pessoa só tinha alguns dias. Eles podem ter que vender os livros com um desconto, em vez de esperar por um comprador que estava disposto a pagar o valor total. Os livros raros são, portanto, um ativo ilíquido. Liquidez de mercado No exemplo acima, o mercado de refrigeradores em troca de livros raros é tão ilíquido que, para todos os efeitos, não existe. O mercado de ações, por outro lado, é caracterizado por maior liquidez do mercado. Se uma troca tem um volume elevado de comércio que não é dominado pela venda, o preço que um comprador oferece por ação (o preço da oferta) e o preço que o vendedor está disposto a aceitar (o preço de venda) será bastante próximo uns dos outros. Os investidores, então, não terão que desistir ganhos não realizados para uma venda rápida. Quando o spread entre os preços de compra e venda cresce, o mercado fica mais ilíquido. Os mercados de imóveis são basicamente muito menos líquidos do que os mercados de ações. Mesmo pelo padrão dos mercados imobiliários, no entanto, um mercado de compradores é relativamente ilíquido, uma vez que os compradores podem exigir íngremes descontos de vendedores que querem descarregar suas propriedades rapidamente. Liquidez Contábil Para uma entidade, como uma pessoa ou empresa, a liquidez contábil é uma medida de sua capacidade de pagar dívidas conforme elas vêm devidas, ou seja, ter acesso ao seu dinheiro quando necessário. No exemplo acima, os recursos de coletores de livros raros são relativamente ilíquidos, e provavelmente não valeria o valor total de 1.000 em uma pitada. Em termos práticos, a avaliação da liquidez contábil significa comparar os ativos líquidos com os passivos circulantes. Ou obrigações financeiras que vencem dentro de um ano. Há uma série de índices que medem a liquidez contábil, que diferem em como estritamente eles definem ativos líquidos. A proporção atual é a razão mais simples e menos rígida. Os ativos correntes são aqueles que podem ser razoavelmente convertidos em caixa em um ano. Relação Corrente Ativo Circulante / Passivo Circulante Acid-Test ou Quick Ratio Acid-Test Ratio (Caixa e Equivalentes de Caixa Investimentos de Curto Prazo Contas a Receber) / Passivo Circulante Uma variação da relação de teste de ácido simplesmente subtrai estoque de ativos circulantes, tornando-se um (Ativo Circulante - Estoques) / Passivo Circulante O índice de caixa é o mais exigente dos rácios de liquidez, excluindo contas a receber, bem como estoques e outros ativos circulantes. Mais do que a proporção atual ou taxa de ácido-teste, ele avaliar a capacidade entitys para permanecer solvente no caso de uma emergência. Mesmo empresas altamente rentáveis ​​podem ter problemas se não tiverem a liquidez necessária para reagir a eventos imprevistos. Cash Ratio (Caixa e Equivalentes de Caixa Investimentos de Curto Prazo) / Passivo Circulante